Datos difundidos por el Banco Central de la República Argentina muestran que la mora en el sistema financiero alcanzó en mayo su nivel más alto en veinte años, con un deterioro que ya lleva diecinueve meses consecutivos de suba y que dejó a más de siete millones de personas fuera de las condiciones mínimas para acceder a un nuevo crédito.
Los números del deterioro
Según el informe del BCRA, la mora en préstamos a personas físicas pasó de 12,1% en abril a 12,7% en mayo, mientras que en el segmento de empresas el indicador subió de 3,3% a 3,5% en el mismo período. Tomando el total de préstamos al sector privado, la morosidad general se ubica en 7,7%, un nivel que preocupa tanto a las entidades bancarias como a las autoridades económicas, que vienen monitoreando de cerca la evolución del crédito minorista desde el año pasado.
El impacto etario del fenómeno es particularmente marcado entre los más jóvenes: en la franja de 18 a 25 años, un 42,8% tiene al menos una obligación en situación irregular, mientras que en el tramo de 26 a 35 años la mora alcanza el 39,3%. Son los segmentos que más recurrieron a las tarjetas de crédito y a préstamos personales durante los últimos dos años y los que hoy enfrentan mayores dificultades para sostener el ritmo de pagos.
Los bancos, más cautelosos
Frente a este panorama, las entidades financieras endurecieron los criterios de otorgamiento de nuevos préstamos, lo que a su vez retroalimenta la caída en el acceso al crédito para buena parte de la población. Especialistas consultados por medios económicos coinciden en que el desafío del sistema financiero para lo que resta de 2026 no pasa tanto por prestar más, sino por prestar de manera más selectiva, priorizando perfiles de menor riesgo crediticio.
Este fenómeno convive, paradójicamente, con un segmento que crece con fuerza: el crédito hipotecario, que según datos del mercado inmobiliario porteño muestra una expansión interanual del 63% a nivel nacional. Sin embargo, en la provincia de Buenos Aires las escrituras con hipoteca cayeron de 8.327 a 5.687 entre enero y mayo de 2026 frente al mismo período de 2025, una baja del 31,7% que refleja el impacto de las tasas y los requisitos de ingreso sobre la demanda real de vivienda.
Qué pueden hacer los deudores
Ante el escenario de mora récord, desde el sector financiero recomiendan revisar periódicamente el historial crediticio a través de la Central de Deudores del BCRA, disponible de forma gratuita para cualquier persona, con el fin de detectar atrasos antes de que escalen a instancias judiciales o de refinanciación forzosa. La recomendación cobra particular relevancia para quienes proyectan solicitar un crédito hipotecario en los próximos meses, dado que cualquier antecedente de mora reciente puede condicionar la aprobación.
El Gobierno nacional, que impulsa como uno de sus proyectos legislativos prioritarios una ley de inviolabilidad de la propiedad privada además de la reforma de la Carta Orgánica del Banco Central, no se pronunció aún de manera oficial sobre medidas específicas para atender la situación de los siete millones de argentinos que hoy quedaron fuera del sistema de crédito formal.
