Entre todos los requisitos del programa EB-5 de visa de inversión, hay uno que sorprende a casi todos los inversores argentinos cuando lo descubren por primera vez: el Servicio de Ciudadanía e Inmigración de EE.UU. (USCIS) no solo quiere saber cuánto dinero invertís — quiere saber de dónde vino cada dólar.
¿Qué es el requisito de «source of funds»?
El programa EB-5 exige que el capital invertido sea «de origen lícito» — es decir, que pueda documentarse que el dinero proviene de actividades legales: salario, utilidades empresariales, venta de inmuebles, herencia, etc. USCIS realiza un rastreo completo desde la fuente original del dinero hasta su depósito en la cuenta de escrow del proyecto de inversión.
Eso significa que si el capital proviene de la venta de un departamento en Palermo, hay que presentar la escritura de la propiedad, el boleto de compraventa, los extractos bancarios que muestran el depósito del precio de venta, y los movimientos desde esa cuenta hasta la cuenta desde la que se realizó la transferencia al proyecto en EE.UU. Cada paso de esa cadena debe estar documentado.
¿Qué piden exactamente?
Los documentos más solicitados para inversores argentinos incluyen: declaraciones juradas de impuestos (Formulario de Ganancias AFIP) de los últimos 5 a 7 años, estados bancarios de los últimos 3 a 5 años, estados contables de las empresas del inversor, documentación de las transferencias internacionales desde Argentina hacia el exterior, y — si el capital pasó por una cuenta en Uruguay, EE.UU. u otro país — extractos de esas cuentas también.
Todos los documentos en español deben ir acompañados de traducción certificada al inglés.
El desafío argentino: el cepo y las transferencias
Para inversores argentinos, hay una complejidad adicional: las restricciones cambiarias (cepo) de los últimos años complicaron las transferencias internacionales. Muchos argentinos con capital en el exterior lo transfirieron en momentos de menor restricción, o lo acumularon a través de actividades de exportación o cuentas en el exterior.
USCIS no analiza si las transferencias cumplieron estrictamente la normativa cambiaria argentina — pero sí exige que el origen del dinero sea lícito y documentable. Un abogado especializado en EB-5 con experiencia en clientes latinoamericanos puede estructurar la presentación de manera que cumpla los estándares de USCIS.
¿Cuánto tiempo lleva preparar la documentación?
Entre la decisión de invertir y la presentación de la petición I-526E, la recopilación de documentación de origen de fondos toma típicamente entre 3 y 6 meses. Con la fecha límite del 30 de septiembre de 2026 acercándose, los inversores que recién están evaluando la opción tienen tiempo — pero ya no mucho.
Una guía completa sobre qué documentos se necesitan según la fuente del capital (salario, empresa, inmuebles, herencia, donación), con ejemplos específicos para inversores latinoamericanos, está disponible en eb5investor.guide.
